ด้วยรากฐานทางเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งและแรงดึงดูดการลงทุนโดยตรงจากต่างประเทศ (FDI) ที่น่าประทับใจ ความปรารถนาของเวียดนามที่จะก้าวขึ้นเป็นศูนย์กลางทางการเงินระหว่างประเทศ (IFC) จึงชัดเจนยิ่งกว่าที่เคย อย่างไรก็ตาม ความท้าทายสำคัญคือการแก้ไข “ภาวะกลืนไม่เข้าคายไม่ออก” นั่นคือการส่งเสริม นวัตกรรมที่ก้าวล้ำ ควบคู่ไปกับการรักษา เสถียรภาพทางเศรษฐกิจมหภาค
ตามที่ผู้เชี่ยวชาญจาก HSBC กล่าวไว้ จากประสบการณ์ระดับนานาชาติ เส้นทางสู่ความสำเร็จไม่สามารถแยกออกจากเสาหลักสามประการ ได้แก่ ความโปร่งใส ความสม่ำเสมอ และ ความร่วมมือ
ความท้าทายหลัก: การสร้างสมดุลระหว่างนวัตกรรมและเสถียรภาพ
เวียดนามกำลังเผชิญกับโอกาสครั้งประวัติศาสตร์ในการสร้างระบบนิเวศทางการเงินที่ส่งเสริมนวัตกรรม เพิ่มขีดความสามารถในการแข่งขัน และรับประกันการเติบโตในระยะยาว อย่างไรก็ตาม ปัญหาที่ยากที่สุดคือการหาจุดสมดุล ศูนย์กลางที่ “มีนวัตกรรมสูงแต่เสถียรภาพต่ำ” อาจสร้างฟองสบู่เก็งกำไรและบั่นทอนความเชื่อมั่นของนักลงทุนได้อย่างรวดเร็ว จากประสบการณ์ระดับนานาชาติ คุณฟิล ไรท์ ผู้อำนวยการอาวุโสฝ่ายธนาคาร HSBC เวียดนาม ได้ชี้ให้เห็นถึงเสาหลักสำคัญ 3 ประการที่จะทำให้วิสัยทัศน์นี้เป็นจริง โดยเฉพาะอย่างยิ่ง:
1. ความโปร่งใสเพื่อสร้างความไว้วางใจ (โมเดล ‘แซนด์บ็อกซ์’ จากสหราชอาณาจักร)
ความไว้วางใจถือเป็นสิ่งพื้นฐาน และสหราชอาณาจักรเป็นตัวอย่างที่ดีเยี่ยม โดยได้นำระบบทดสอบแบบมีการควบคุมมาใช้เป็นครั้งแรกในปี 2559 กลไกนี้สร้างพื้นที่ปลอดภัยสำหรับบริษัท Fintech ในการทดสอบผลิตภัณฑ์ใหม่ภายใต้การดูแลอย่างใกล้ชิด
- ประสิทธิภาพ: สตาร์ทอัพเข้าใจกฎระเบียบ หน่วยงานกำกับดูแลเข้าใจเทคโนโลยีใหม่ๆ และนักลงทุนมีความมั่นใจมากขึ้น งานวิจัยแสดงให้เห็นว่าบริษัทใน Sandbox ระดมทุนได้มากขึ้น 50%
- บทเรียนสำหรับเวียดนาม: การนำแบบจำลอง Sandbox มาใช้จะเป็นข้อความที่หนักแน่น ซึ่งยืนยันว่าเวียดนามสนับสนุนนวัตกรรมภายในกรอบทางกฎหมายที่ปลอดภัย
2. สอดคล้องกับมาตราส่วน (บทเรียนจากสิงคโปร์)
หากความโปร่งใสสร้างความไว้วางใจในเบื้องต้น ความสอดคล้องของนโยบายจะเป็นกุญแจสำคัญสู่การสร้างสรรค์นวัตกรรมที่ปรับขนาดได้ สิงคโปร์ได้แสดงให้เห็นถึงสิ่งนี้ผ่าน Project Guardian (การทดลองแปลงตลาดทุนเป็นโทเค็น)
ธนาคารกลางสิงคโปร์ (MAS) ไม่ได้หยุดอยู่แค่การทดสอบเพียงครั้งเดียว แต่ยังคงขยายและปรับปรุงมาตรฐานอย่างต่อเนื่องเป็นขั้นตอน แนวทางที่มั่นคงนี้ช่วยให้ชุมชนนวัตกรรมและนักลงทุนเชื่อมั่นในการพัฒนาตลาดอย่างปลอดภัยและยั่งยืน
3. ความร่วมมือในการสร้างระบบนิเวศ (ความสำเร็จของฮ่องกง)
นวัตกรรมไม่สามารถเติบโตบนเกาะได้ แต่จำเป็นต้องมีระบบนิเวศที่เอื้ออำนวย ฮ่องกงประสบความสำเร็จด้วยโมเดล Cyberport และ Science and Technology Park ซึ่งเชื่อมโยงสตาร์ทอัพ บริษัท นักลงทุน และธนาคารเข้าด้วยกัน สภาพแวดล้อมเช่นนี้มอบเงินทุน คำแนะนำ และการบ่มเพาะ ช่วยให้ไอเดียต่างๆ นำไปประยุกต์ใช้ในเชิงพาณิชย์ได้อย่างรวดเร็ว
บทเรียนสำหรับเวียดนาม: เวียดนามมีโอกาสอันดีในการสร้างคลัสเตอร์ที่คล้ายคลึงกัน ซึ่งเชื่อมโยง Fintech ธนาคารแบบดั้งเดิม นักลงทุน และมหาวิทยาลัยเข้าด้วยกันอย่างใกล้ชิด ที่นี่จะเป็นพื้นที่สำหรับการสร้างกลุ่มความคิดและบุคลากรที่มีความสามารถสำหรับ IFC ในอนาคต
พื้นฐานที่ต้องการ: มาตรฐานสากลและทรัพยากรบุคคล
นอกเหนือจากเสาหลักทั้งสามประการข้างต้นแล้ว HSBC ยังเน้นย้ำถึงปัจจัยพื้นฐานที่ขาดไม่ได้สองประการ ได้แก่
- การปฏิบัติตามมาตรฐานสากล: IFC ต้อง “สื่อสารภาษาเดียวกัน” ทั่วโลก เวียดนามจำเป็นต้องนำกรอบกฎหมายที่ได้รับการยอมรับในระดับสากลเกี่ยวกับการต่อต้านการฟอกเงิน (AML) ความมั่นคงปลอดภัยทางไซเบอร์ และการคุ้มครองข้อมูลมาใช้ ซึ่งเป็นข้อกำหนดเบื้องต้นเพื่อดึงดูดธุรกิจและนักลงทุนข้ามชาติ
- การพัฒนาทรัพยากรบุคคลที่มีคุณภาพสูง: ศูนย์กลางทางการเงินไม่สามารถดำเนินงานได้หากปราศจากบุคลากรที่มีความสามารถ เวียดนามจำเป็นต้องลงทุนอย่างหนักในการฝึกอบรมทักษะ (การวิเคราะห์ข้อมูล ความปลอดภัยทางไซเบอร์ การบริหารความเสี่ยง) ควบคู่ไปกับนโยบายเพื่อดึงดูดผู้เชี่ยวชาญระดับนานาชาติ
3 เสาหลักของ “การเรียนรู้” จากประสบการณ์นานาชาติ
คุณฟิล ไรท์ กล่าวว่า “เวียดนามกำลังอยู่ในช่วงเปลี่ยนผ่านที่สำคัญ การรวมความโปร่งใส ความสอดคล้อง และความร่วมมือเข้ากับแพลตฟอร์ม IFC จะทำให้เวียดนามไม่เพียงแต่เป็นจุดหมายปลายทางทางการเงินเท่านั้น แต่ยังเป็นศูนย์กลางนวัตกรรมที่เชื่อมโยงเอเชียกับโลกอีกด้วย”
การเดินทางครั้งนี้ต้องอาศัยวิสัยทัศน์เชิงกลยุทธ์และความร่วมมือระหว่างภาครัฐและเอกชนอย่างต่อเนื่อง แต่ผลตอบแทนที่ได้คือสภาพแวดล้อมที่ “มีนวัตกรรมสูงและมีเสถียรภาพสูง” ซึ่งเป็นรากฐานที่มั่นคงซึ่งก่อให้เกิดความมั่งคั่ง ดึงดูดการลงทุน บ่มเพาะธุรกิจระดับยูนิคอร์น และมอบความยืดหยุ่นในระยะยาวให้กับเศรษฐกิจโดยรวม
